股票财务分析

技能文档

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name: investoday-stock-financial-analysis
title: 股票财务分析
category: 办公效率
description: 面向A股个股财务质量分析，聚焦盈利能力、利润质量、成长持续性、现金流与财务安全性，自动识别股票代码并输出结构化财务分析报告。当用户询问股票财务情况、盈利能力、现金流、资产负债、偿债能力、利润质量时触发。触发词：财务分析、盈利能力、现金流、资产负债、偿债能力、利润质量。
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# 📊 股票财务分析

面向 A 股个股财务质量分析，聚焦盈利能力、利润质量、成长持续性、现金流与财务安全性。基于今日投资金融数据接口，自动识别股票代码并输出结构化财务分析报告。

## 触发场景

- 用户询问某只股票的财务情况、盈利能力、利润质量或财务安全性
- 用户希望判断公司报表质量、现金流匹配度、资产负债结构是否健康
- 用户想知道“这家公司财务稳不稳”“赚的钱是不是有质量”“报表有没有压力”
- 关键词：财务分析、盈利能力、利润质量、现金流、资产负债、偿债能力、财务安全、成长性、报表分析

## 输入示例

**示例 1：综合财务分析**
```
帮我分析一下浪潮信息的财务情况。
```

**示例 2：利润质量判断**
```
宁德时代的利润质量怎么样？现金流能不能跟上？
```

**示例 3：财务安全性**
```
中国中铁负债高不高，财务上安全吗？
```

> 💡 支持输入股票名称或 6 位股票代码。若用户只提供名称，先通过 `search` 识别标的，再进入财务分析流程。若用户更关心“贵不贵”，优先使用 `股票估值分析`；若更关心“走势强不强”，优先使用 `股票技术分析`。

## 前置依赖

本技能依赖 `investoday-finance-data`（今日投资金融数据）技能获取实时金融数据。

基础 API 调用与底层执行方式统一以该技能为准，本技能不重复展开底层接入细节。

## 工具说明

以下为本技能通过 `investoday-finance-data` 使用的数据接口，以工具ID标识调用。

### 基础工具

| 工具名称 | 工具ID | 方法 | 说明 |
|---------|--------|------|------|
| 综合标的搜索 | `search` | GET | 通过关键字搜索股票代码 |
| 股票基本信息 | `stock/basic-info` | GET | 获取股票名称、行业、主营业务等基础信息 |

### 财务核心工具

| 工具名称 | 工具ID | 方法 | 说明 |
|---------|--------|------|------|
| 盈利能力指标 | `stock/finance/profit-ability` | GET | 获取 ROE、ROA、毛利率、净利率等盈利指标 |
| 成长能力指标 | `stock/finance/growth-ability` | GET | 获取营收增速、净利润增速等成长指标 |
| 利润表 | `stock/income-statements` | GET | 获取收入、营业利润、归母净利润等报表数据 |
| 现金流量表 | `stock/cash-flows` | GET | 获取经营现金流、销售收现等数据 |
| 资产负债表 | `stock/balance-sheets` | GET | 获取总资产、总负债、流动资产、流动负债等数据 |
| 财务实力指标 | `stock/finance/financial-strength` | GET | 获取利息保障倍数、现金负债率、股东权益比率等财务安全指标 |

## 技能工作流

### 步骤1：标的识别

当用户输入股票名称而非代码时，通过 `search` 工具识别标的。

- 工具ID：`search`，参数：`key=<股票名称> type=11`
- 若用户直接提供 6 位股票代码，跳过此步

### 步骤2：获取财务数据

并行调用以下接口获取完整财务数据（以最新一期财报为主，近 2-4 期辅助判断趋势）：

| 数据 | 工具ID | 参数 |
|------|--------|------|
| 股票基本信息 | `stock/basic-info` | `stockCode=<code>` |
| 盈利能力指标 | `stock/finance/profit-ability` | `stockCode=<code>` |
| 成长能力指标 | `stock/finance/growth-ability` | `stockCode=<code>` |
| 利润表（近4期） | `stock/income-statements` | `stockCode=<code> pageNum=1 pageSize=4` |
| 现金流量表（近4期） | `stock/cash-flows` | `stockCode=<code> pageNum=1 pageSize=4` |
| 资产负债表（近4期） | `stock/balance-sheets` | `stockCode=<code> pageNum=1 pageSize=4` |
| 财务实力指标 | `stock/finance/financial-strength` | `stockCode=<code>` |

### 步骤3：建立公司财务画像

确认公司所处行业、主营业务与分析口径，避免把周期股、金融股与普通制造/成长股混为一谈。

分析要点：
- 确认股票名称、行业、主营业务与报告期
- 判断公司更偏成长型、周期型、金融型还是重资产型
- 明确后续分析应更重视的口径（如周期股更重资产负债表，成长股更重利润与现金流匹配）

### 步骤4：评估盈利能力

判断公司是否具备稳定且有质量的盈利能力。

分析要点：
- ROE、ROA、毛利率、净利率是否处于较好水平
- 收入、营业利润、归母净利润是否形成较稳定的盈利链条
- 若毛利率高但净利率低，需说明费用率或非经营性损耗压力

### 步骤5：评估利润质量与现金流匹配度

判断利润是否”真赚钱”，还是存在利润好看、现金流偏弱的问题。

分析要点：
- 经营现金流与归母净利润的匹配程度
- 销售收现能力、经营现金流/收入的表现
- 若净利润增长快但经营现金流偏弱，应提示利润兑现质量风险

### 步骤6：评估成长持续性

判断增长是阶段性波动还是具有延续性。

分析要点：
- 营收增速、净利润增速的方向是否一致
- 收入增长与利润增长是否互相印证
- 若营收增长但利润下滑，需提示成本、费用或需求质量问题

### 步骤7：评估财务安全性

判断公司是否存在杠杆压力、短债压力或偿付能力风险。

分析要点：
- 总负债、流动负债、资产负债率是否过高
- 利息保障倍数、现金负债率、股东权益比率是否健康
- 若短债压力偏大且经营现金流不足，应明确提示安全边际偏弱

### 步骤8：输出分析报告

按[输出格式](#输出格式)生成 Markdown 财务分析报告，包含综合结论与后续需跟踪的财务信号。

## 策略逻辑汇总

| 信号组合 | 含义 | 判断 |
|---------|------|------|
| ROE > 15% 且净利率 > 10% | 盈利能力较强 | ✅ 积极 |
| 毛利率同比提升且营业利润同步增长 | 盈利改善具备持续性 | ✅ 积极 |
| 经营现金流 / 归母净利润 > 1 | 利润兑现质量较高 | ✅ 积极 |
| 经营现金流 / 归母净利润在 0.7-1.0 | 利润与现金流基本匹配 | 📊 中性 |
| 经营现金流 / 归母净利润 < 0.7 | 利润质量偏弱 | ⚠️ 警惕 |
| 营收增速 > 20% 且净利润增速 > 20% | 高成长状态 | ✅ 积极 |
| 营收增速为正但净利润增速为负 | 增长质量分化 | 🟡 关注 |
| 资产负债率 > 70% | 杠杆偏高 | ⚠️ 警惕 |
| 利息保障倍数 < 2 | 偿债缓冲较弱 | 🔴 高风险 |
| 现金负债率持续下降且流动负债上升 | 短期偿债压力加大 | 🔴 高风险 |

## 输出格式

```markdown
# 📊 [股票名称] 财务分析报告

> 分析日期：YYYY-MM-DD | 数据来源：今日投资

## 一、公司财务画像

（公司所处行业、主营业务、当前报告期、分析口径）

## 二、盈利能力分析

（ROE、ROA、毛利率、净利率、营业利润等判断）

## 三、利润质量与现金流

（经营现金流、收现能力、利润兑现质量）

## 四、成长持续性

（营收增速、净利润增速、增长匹配情况）

## 五、财务安全性

（资产负债率、利息保障倍数、现金负债率等）

## 综合结论

- 3-5 条核心发现
- 明确写出强项、短板与需继续跟踪的财务信号
```

## 证据约束（必须遵守）

1. 每个分析结论至少给出 2 个数值证据；没有数据则写“该维度数据不足，暂无法判断”
2. 不允许只给判断不给数据
3. 时间对比必须标注具体期数，如“2025Q3 vs 2024Q3”或“最新一期 vs 上一期”
4. 百分比统一保留 2 位小数，金额优先使用“亿元”
5. 不得引用输入数据之外的新闻、政策、传闻或主观臆测
6. 不给买卖建议、仓位建议、目标价或交易时点
7. 若报表口径明显不可比，必须说明“口径可能存在差异，不宜直接横向比较”

## 执行示例

用户说：”帮我分析一下比亚迪的财务质量。”

1. 通过 `search` 获取股票代码
2. 并行调用 `stock/basic-info`、`stock/finance/profit-ability`、`stock/finance/growth-ability`、三张报表与 `stock/finance/financial-strength`
3. 先建立公司财务画像，再依次分析盈利能力、利润质量、成长持续性与财务安全性
4. 输出 Markdown 格式财务分析报告
5. 在结尾给出综合结论与后续需跟踪的财务信号

## 安全与隐私

- 仅通过今日投资 API 查询公开市场数据
- 不记录、不存储用户的查询记录
- 分析结论仅供参考，不构成投资建议

使用说明

# 股票财务分析

面向A股个股财务质量分析，自动获取财务数据并输出结构化分析报告。

## 使用

直接输入股票名称或代码即可触发分析：

```
帮我分析一下比亚迪的财务质量。
```

```
宁德时代的利润质量怎么样？现金流能不能跟上？
```

## 工作原理

技能通过今日投资金融数据接口获取盈利能力、成长能力、现金流、资产负债表等核心财务数据，按五维分析框架（财务画像、盈利能力、利润质量、成长持续性、财务安全性）进行结构化分析，输出包含数据证据的财务分析报告。

## 前置依赖

本技能依赖 `investoday-finance-data` 技能提供数据接口支持。

## 注意事项

- 分析结论仅供参考，不构成投资建议
- 每个分析结论至少包含2个数值证据
- 百分比保留2位小数，金额优先使用"亿元"

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